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突发重磅！英国首相苏纳克宣布辞职 据媒体新闻7月5日消息，英媒称，英国首相苏纳克将在当地时间7月5日清晨宣布辞职。 据新闻报道，当地时间4日晚，英国议会下院选举的出口民调显示，基尔·斯塔默领导的工党赢得议会下院过半数席位，将成为英国执政党。 出口民调显示，工党将获得议会下院650个席位中的410席，保守党获131席，自由民主党获61席，改革英国党获13席，苏格兰民族党获10席，剩余席位由其他党派及独立候选人获得。 据新闻7月5日消息，英媒称，英国首相苏纳克将在当地时间7月5日清晨宣布辞职。 据媒体新闻，当地时间4日晚，英国议会下院选举的出口民调显示，基尔·斯塔默领导的工党赢得议会下院过半数席位，将成为英国执政党。 出口民调显示，工党将获得议会下院650个席位中的410席，保守党获131席，自由民主党获61席，改革英国党获13席，苏格兰民族党获10席，剩余席位由其他党派及独立候选人获得。 “换人”呼声此起彼伏 拜登危险 在上周那场堪称“灾难级”的辩论之后，拜登一时间似乎成了“众矢之的”，“换人”呼声此起彼伏，就连民主党内部，都有不少人要求其退选。而一些富有捐助者更是表示，除非拜登退选，否则他们将不再为民主党提供资金。 华特迪士尼公司（The Walt Disney Company）创始人之一Roy O. Disney的孙女Abigail Disney就是其中之一。她周四表示，她计划在拜登退选之前，暂停向她资助多年的民主党捐款。拜登近日一再强调，他没有退出竞选的计划，尽管有人要求他这么做。 她在发给媒体的一份长篇声明中写道：“我打算停止对民主党的任何捐款，除非他们找到能取代拜登的候选人。这是现实，不是不尊重。拜登是一个好人，他为国家服务得很好，但赌注太高了。如果拜登不下台，民主党将会失败。这一点我绝对肯定。损失的后果将是非常可怕的。” 与此同时，Abigail Disney指出，美国副总统哈里斯（Kamala Harris）是拜登的可靠替代人选，能够击败特朗普。 欧央行何时再降息？拉加德：还需更多数据 欧洲央行（ECB）行长拉加德（Christine Lagarde）周四表示，在进一步降低利率之前，欧洲央行需要进一步确保通胀回到2%的目标水平。 拉加德强调，虽然欧元区通胀降温的进程仍在继续，但官员们必须保持警惕。她指出，需要特别关注由工资上涨推动的服务价格上涨。 “我们必须保持警惕，我们必须相信通胀在持续下降，我们收到的工资、利润和经济活动数据增强了我们的信心，即我们正在赢得这场战斗。” 由于服务价格增速高企，许多欧洲央行官员在上月降息后不愿意向外界给出进一步降息的承诺。在周四的讲话中，拉加德再次强调，当前的服务价格上涨是由工资上涨推动的。 本周早些时候，她就曾指出，较高的服务通胀大部分会被较低的商品通胀所对冲。 “很显然，我们不需要让服务通胀增速降到2%，因为制造业产品的增速低于2%，最终会实现商品和服务价格之间的平衡。”她说。 目前的情况是，尽管上个月欧元区通胀略有放缓，但许多人对薪资快速增长和地缘政治压力感到担忧。大多数欧洲央行官员都支持今年再降息一到两次，但他们强调需要谨慎为之，而且在下一次会议（7月17日至18日）上不太可能降息。
美国经济增长出现放缓迹象 今日凌晨，美联储成为全球市场关注的焦点。 7月4日凌晨，美联储公布了2024年6月的货币政策会议纪要，其中显示，美联储官员们对于高利率应该持续多长时间存在分歧。虽然部分官员强调保持耐心的必要性，但有部分官员警告称，就业市场的进一步疲软可能会导致失业率更大幅上升。 关键时刻，美联储的“抗通胀之路”迎来了重大利好消息。美国最新公布的多个数据显示，劳动力市场正在超预期降温，美国经济增长出现放缓的迹象，ISM公布的数据显示，美国6月ISM服务业PMI意外大幅不及预期，陷入萎缩，服务业活动的萎缩速度创四年最快。其中显示，美国6月ISM非制造业PMI为48.8，创2020年5月以来新低，预期52.5，前值53.8，50为荣枯分水岭；美国5月工厂订单环比下降0.5%，预期为增长0.20%，前值为增长0.70%。意味着，美国ISM服务业活动正在超预期萎缩。 这一数据公布后，美国5年、10年期国债收益率大幅跳水，盘中均跌超10个基点。带动降息预期升温，芝商所美联储观察工具显示，9月降息25基点的可能性从63%提升至66.5%。 受此影响，美债收益率和美元双双下挫，黄金走高，科技股强劲上涨带动标普500指数、纳指及纳指100创收盘新高。 由于周四为美国独立日，美股周四全天休市，周三提前3小时休市，北京时间凌晨1:00收盘。截至收盘，标普大盘、纳指和纳指100指数均创收盘新高，标普500指数涨0.51%，纳指涨0.88%，连续三天创收盘历史新高；纳指100指数涨0.87%，道指跌0.06%。 欧洲央行管委：2024年再降息两次是“合理的” 欧洲央行管委斯图纳拉斯称，最近有关通胀和经济扩张的数据强化了欧洲央行进一步降息的观点，欧洲央行今年可能再降息两次。 “这些数据加强了进一步降息的理由，”斯图纳拉斯在接受采访时称，“就目前而言，今年再降息两次似乎是合理的，也符合我们的预测。我们处于高度限制性的水平，即使我们今年再降息两次，也将继续如此。” 此外，斯托纳拉斯还表示，欧洲央行“不应过度解读”服务业数据。他表示：“是的，（服务业）通胀率在2%以上，但制造业商品的通胀率低于2%。”“如果我们去掉基数效应，特别是能源方面的基数效应，通胀已经连续12个月下降。这一点很重要。” 日元汇率续创38年新低 自上周三以来，日元对美元汇率持续徘徊在38年来的低点。7月3日晚间，日元对美元一度跌至161.96日元兑1美元的水平，续创1986年12月以来新低。 2024年以来日元对美元汇率呈加速下挫之势，年初至今，日元对美元贬值幅度近13%，超过去年全年约7%的跌幅。日元加速贬值的主要原因在于美联储降息预期一再延后，导致美日利差处于历史高位。 针对日元汇率失控的局面，日本政府已采取了一系列外汇干预措施，包括口头警告和直接入市干预。根据日本财务省数据，4月26日至5月29日，日本政府外汇干预规模达创纪录的9.8万亿日元（约合620亿美元）。然而，由于没有美联储降息的“配合”，这些干预措施未能有效遏制日元贬值的趋势。 另外，分析师指出，日本政府对于日元贬值态度暧昧，且外汇干预缺乏货币政策等宏观政策的配合，也是本轮干预失效的原因之一。
美国ISM制造业连续三个月萎缩 美国供应管理协会（ISM）公布的数据显示，美国6月ISM制造业PMI为48.5，预期49.1，前值48.7。制造业指数连续三个月萎缩。 分项数据上，新订单指数49.3，预期49，前值45.4，订单量正接近稳定。生产指数从50.2跌至48.5。物价支付指数52.1，为年内最慢的成本增速，预期为55.8，5月前值为57。价格指数单月大跌4.9个点，跌幅为去年5月以来的最大。就业指数49.3，预期50，前值51.1。九个行业报告称活动出现萎缩，其中纺织、机械和金属制品行业表现最差，八个行业显示活动有所增长。 ISM制造业商业调查委员会主席蒂莫西·菲奥雷在一份声明中表示：“由于当前的货币政策和其他条件，企业不愿投资资本和库存，因此需求仍然低迷。生产执行率与上个月相比有所下降，可能导致收入下降，给盈利能力带来压力。” 同日稍早公布的Markit制造业PMI显示，美国6月Markit制造业PMI终值51.6，预期51.7，初值51.7。 标普全球市场情报首席商业经济学家克里斯·威廉森表示：“标普全球PMI调查显示，美国制造商在6月份挣扎，难以实现强劲的生产增长，受到国内和出口市场需求疲软的拖累。尽管PMI在2024年前六个月中有五个月处于正值，而2023年仅有一个月为正值，但增长势头仍然令人沮丧地疲软。” 法国出手 英伟达被提起诉讼 据路透社报道，法国反垄断执法机构正准备以涉嫌反竞争行为对英伟达提出指控，路透社援引知情人士的话称，法国反垄断执法机构将是世界上第一个采取此类举措的机构。这一指控是在去年对英伟达办公室进行突击检查之后提出的。 去年9月，法国反垄断执法人员突击搜查了一家涉嫌从事“显卡领域反竞争行为”的企业的办公室。当时他们没有指明这家公司是英伟达，但英伟达后来承认，法国正在审查其商业行为。英伟达在2月的一份文件中表示，美国、欧盟和英国的官员也在审查其业务运作。违反法国反垄断法的罚款可高达公司全球年收入的10%。据了解，法国反垄断机构自2011年以来的最大罚款为2020年的12.4亿欧元，其中对苹果公司的罚款达到了11亿欧元，剩余部分对两家分销商罚款。 去年11月，法国财政部长布鲁诺·勒梅尔表示，英伟达的主导地位导致国家间“不平等加剧”，并抑制了公平竞争。他指出，92%的GPU来自英伟达。布鲁诺·勒梅尔说：“如果要实现公平竞争，就需要有多家公司参与，而不是由一家公司垄断所有设备的销售。” 降息无望？欧洲央行行长：需要时间权衡通胀不确定性！ 欧洲央行行长拉加德表示，欧洲央行不急于进一步降息。她在周一的讲话中指出，央行需要更多时间来确认通胀稳步回落至2%的目标，且目前的经济发展显示降息并不紧迫。 在6月进行了首次降息后，欧洲央行没有承诺后续的降息行动，认为当前的前景过于不确定，无法提前预告第二次降息。拉加德在欧洲央行的政策会议上表示，强劲的劳动力市场允许央行有更多时间来收集新的数据，以确定高于目标的通胀风险已经消退。 欧洲央行正努力在通胀不确定性和经济疲软之间找到平衡点。尽管经济疲软会加强降息的理由，但通胀不确定性则要求谨慎行事。拉加德也承认，尽管上季度经济有所回升，但欧元区能否避免衰退仍不确定。她指出，“软着陆”并不保证实现，增长前景仍然不确定。 近期的经济增长指标弱于预期，挑战了经济停滞一年半后开始复苏的观点。尽管如此，投资者认为通胀担忧将超过衰退恐惧，欧洲央行将在降息方面保持谨慎。投资者预计今年还会有一到两次降息，到2025年底之前总共会有四次降息。拉加德指出，未来通胀仍面临多重不确定性，特别是利润、工资和生产力的关系如何演变以及经济是否会受到新的供给侧冲击。
美国6月非农数据 周五，美国劳工部将公布6月非农数据以及时薪、失业率等数据。 在5月非农数据大超预期升至27.2万人的背景下，分析师预计6月新增就业人数将骤降至18.8万人，6月失业率预计将稳定在4%，薪资环比增速小幅回落至0.3%。 摩根士丹利报告预计，6月非农就业人数增长放缓至21万人，失业率维持在4.0%。劳动力供应和需求的双重影响导致这一变化，劳动力供应减少主要由于移民流入放缓，而需求减少则反映在职位空缺减少和新失业申请增加。 美联储6月议息会议中， 联邦公开市场委员会（FOMC）预计今年将降息一次。联邦基金利率期货显示，芝商所的美联储观察工具显示，美联储在7月降息的可能性仅有10%，预计美联储9月继续“按兵不动”的可能性接近40%，如果就业报告凸显劳动力市场放缓，投资者可能提高降息押注。 美联储理事库克指出，当前的劳动力市场状况与疫情爆发前相当，虽然紧张但并未过热。她还提到，有数据表明去年的就业增长可能被夸大了，并且这种情况可能在今年继续发生。 此前，加州立法分析办公室 (LAO) 6月发布的一份题为《最新早期就业修正显示2023年无净就业增长》的报告，2023年全年加州实际上几乎没有实现净就业增长 (全年仅增加9000个工作岗位)，意味着美国2023年就业增长可能是假的。 在非农报告前，7月3日晚20:15还将公布有“小非农”之称的ADP数据。 多国PMI数据发布 当周，中国、德国、法国、欧盟、英国、美国等多国将发布PMI数据，韩国、日本、德国等将于周一发布6月制造业PMI终值，同天美国将公布6月ISM制造业指数。当周将发布中国6月财新PMI数据，此前中国5月财新制造业PMI升至51.7，创2022年7月来新高；服务业PMI 54，创2023年8月以来新高。 英国大选 英国将在本周四迎来大选。选举结果可能在周五早间揭晓，预计反对党工党将轻松赢得多数席位。鉴于选举结果看起来没有太大不确定性，而且工党没有大规模政府支出的计划，因此对英镑、英国国债和英国股市的影响可能会略微积极，但影响有限。 Investec经济学家Lottie Gosling在一份报告中表示：“尽管工党的支持率在过去五周有所下降，但其相对于保守党的优势一直保持着。在只剩几天的选举中，除了工党在7月4日取得巨大胜利外，应该不会有什么意外，因此预计英国金融市场在大选期间不会出现太大波动。” 欧洲央行年度研讨会 欧洲央行将于7月1日至3日在葡萄牙辛特拉举行年度研讨会，该研讨会向来也被业内视作是欧洲央行主办的“全球央行年会”，与美联储主持的杰克逊霍尔年会齐名。而此次出席年会的演讲嘉宾包括了美联储主席鲍威尔和欧洲央行行长拉加德，届时可能会透露一些货币政策的最新线索。 在摩根资产管理公司的分析师看来，只要美联储将借贷成本维持在相对其他央行的高位，美元就将继续受益。不过他们也告诫称，这种支持在某个时点可能会逐渐减弱。 某专业机构研报则表示，目前美联储正整体保持中性立场，预计鲍威尔将“以时间换空间”，等待更多通胀好数据，抑制美国需求和通胀。
6月27日晚间，美国商务部发布的修正数据显示，美国第一季度GDP平减指数年化季环比增长3.1%，较前值3%小幅上修0.1个百分点，较去年四季度的3.4%，有所放缓。 美联储最青睐的指标—剔除食品和能源的核心PCE年化季环比终值上涨3.7%，较前值3.6%小幅上修0.1个百分点，较去年四季度的2%大幅增长。 与此同时，美国劳工部6月27日晚间公布的数据显示，美国6月22日当周首次申请失业救济人数23.3万人，略低于预期的23.5万人，同时较前值23.8万人小幅下降。 数据显示，美国6月15日当周续请失业救济人数183.9万人，超过预期的182.8万人，前值182.8万人，为2021年底以来的最高水平。这表明，失业者要花更长的时间才能找到工作，对美国经济而言并不是一个积极的信号。 知名财经网站点评称，该数据在预期范围内，不会令市场过于担忧。但值得警惕的是，续领失业金人数创下周期性新高。 高盛首席经济学家Jan Hatzius最近表示，劳动力市场正在达到一个潜在的“拐点”，对工人的需求进一步减弱可能导致失业率上升。 同时，美国5月耐用品订单环比初值0.1%，大幅高于预期的-0.5%，但较前值0.6%显著下滑。 综合来看，6月27日晚间公布的一系列数据没有令市场感到太大意外。数据发布后，隔夜美股市场窄幅震荡，截至收盘，道指0.09%，纳指涨0.30%，标普500指数涨0.09%。热门科技股涨跌不一，亚马逊涨2.19%，英伟达跌近2%，特斯拉涨0.53%，苹果涨0.4%，Meta涨1.26%，谷歌A涨0.83%，微软涨0.15%。 美股市场关注的重点将转向6月28日发布的核心PCE数据，预计核心PCE物价指数年率将从4月的2.8%降至2.6%，这将是自2021年3月以来的最低水平。 华尔街分析人士指出，如果核心PCE物价指数按预期节奏降温，届时美联储降息预期或将进一步增加。 当前，在美国利率期权市场上，交易员们正在对美联储的降息路径进行激进的押注：美联储将在未来9个月最高降息达300个基点。 本周以来，与有担保隔夜融资利率（SOFR）挂钩的期权市场数据显示，如果美联储在2025年一季度之前将其关键利率降至2.25%，那么这些不断增加的押注就将获得巨大受益。 这意味着，美联储将在当前水平上至少降息300个基点。 分析指出，如果美联储真的在9个月时间里猛降300基点，那么只有可能出现一种情况：美国经济骤然间陷入急速衰退。 近来一系列美国经济数据表现低迷，部分经济衰退指标频频发出警告信号。 美国谘商会最新公布的数据显示，由于预期商业状况、就业市场和收入前景较为低迷，美国消费者信心本月再度出现减弱。 美国6月谘商会消费者信心指数降至100.4，5月数据从102下修至101.3。分项指数方面，预期指数已连续五个月低于80（通常预示经济衰退的临界值），目前徘徊在近10年低点附近。 目前，美国宏观层面的经济数据中，无论是“硬数据”还是“软数据”都在下行。其中，“硬数据”更是已经下探至21个月的低点。 与此同时，部分经济衰退预警信号已经显现。 其中，美国领先经济指数（LEI）已经较本轮经济周期峰值累计下跌14.7%。在过去65年的数据中，只有在经济衰退期间才会出现这种下降。该指数综合衡量了美国劳动力市场数据、制造业数据、楼市数据，乃至股市和债市的表现。 此外，2年、10年期美国美债收益率差本周一度突破-50个基点，为今年来首次，暗示市场预期将出现经济衰退。
日元兑美元跌破160整数关口 6月26日，日元兑美元盘中跌至1986年以来最低水平160.31。 但投资者对此并不意外。随着美联储持续推迟降息，美元持续走强。而日本政府除了喊话外，没有任何实质性的救市政策，投资者抛弃日元成为最优选择。 本周一，负责制定和执行国际货币和金融政策，包括开展外汇市场操作以维持汇率的稳定的日本财务省副大臣神田真人表示，政府准备“随时”采取适当措施，防止外汇市场过度波动。就在4月底5月初，日本财务省动用超过约9.8万亿日元(约合614亿美元)干预日元走势。 随后，日本内阁官房长官林芳正表示将密切关注汇率走势，并将对过度波动做出适当反应。他还给市场发“定心丸”称，美国将日本列入汇率观察名单的决定对日本的汇率战略没有影响。 但是日本政府高官的喊话并不见效。在创纪录的9.8万亿日元(614亿美元)进入市场后，日元目前几乎跌回到了最初的水平。 美联储公布年度银行压力测试结果 当地时间周三，美联储年度银行压力测试结果显示，受测的31家银行都通过了年度压力测试。测试结果显示，在模拟的经济衰退情况下，所有参与测试的银行均未跌破最低资本要求的底线，尽管这些银行可能面临高达6850亿美元的损失，但这一数字在近年来的压力测试中仍属于可接受范围。 据了解，今年的假设情景包括商业地产价格暴跌40%、股市暴跌 55%、失业率上升到10%等极端不利情景。 美联储监管副主席迈克尔·巴尔表示：“今年的压力测试表明，大型银行拥有足够的资本来承受高度压力的情况并满足最低资本比率。” 巴尔将本年度压力测试中显示的更高潜在损失归咎于几个因素，包括信用卡余额和逾期率的上升，增加了企业信贷的风险敞口，以及近年来成本的增加和手续费收入的减少，这些因素共同压缩了银行的净收入，减少了它们吸收损失的能力。 美国银行业压力测试诞生于2008年金融危机后，以检验银行资本水平和抵御风险的能力。美联储会通过设定经济衰退的情景，考验银行资产负债表在极端情况下的表现，测试结果将有助于确定每家银行的压力资本缓冲（SCB）水平。 此外，银行通常使用美联储年度压力测试的结果来确定其资产负债表上应有多少资金来吸收冲击，以及还剩下多少资金用于股息和回购。
美联储官员鹰声高涨：预计2024年不会有任何降息行动 昨夜今晨，美联储高官重磅表态。 25日晚，美联储永久票委、理事鲍曼就货币政策发表讲话。鲍曼称，预计2024年不会有任何降息行动，美联储可能把降息时间推迟至2025年：“我们仍然尚未达到适合下调政策利率的节点，鉴于我的经济展望存在风险和不确定性，我在考虑政策立场未来的变化时将保持审慎。” 鲍曼是美联储最鹰派的发言人之一。美联储6月最新点阵图预测显示，虽然没有决策者预计会再度加息，但决策者的平均预期是年底前只会降息一次。 今天凌晨，美联储理事库克表示，在某个时候降息将是合适的；就业和通胀目标面临的风险更加平衡；当前货币政策是具有限制性的，给需求带来了压力；劳动力市场紧张，但不过热；预计明年通胀将大幅放缓；预计未来3至6个月通胀将在崎岖的道路上走低；任何政策调整的时机将取决于经济数据及其对前景、风险平衡的影响。 央行也扶不起的货币 日元跌至34年低点 日元汇率持续下滑至近34年低点，日本政府虽多次口头警告并誓言必要时将采取24小时全天候干预措施，但市场反应平淡，投资者继续押注日元将进一步走弱。 美元兑日元汇率在26日亚洲交易时段盘初维持在159.70水平附近窄幅震荡，显示官方警告未能有效抑制市场对日元的看跌情绪。 日本财务省副大臣神田真人24日紧急发声，强调日本政府准备充分，随时可能介入外汇市场，试图以此稳定日元汇率。尽管如此，市场分析指出，目前日元的波动幅度仍未触达日本官方预设的直接干预门槛，即汇率短时间内快速变动10日元左右，目前波动幅度约为6.32日元，较干预阈值有明显差距。 日本官员近期在公开场合对直接干预汇市的立场趋于谨慎。财务大臣铃木俊一早前表示，尽管政府会密切关注汇率动态，但干预应保持在有限范围内。这与年初日本当局采取实际行动干预汇市前的强硬口吻形成对比，引发了外界对于日本政府是否真的会大规模介入以支撑日元的疑问。 美日之间巨大的利率差仍是日元贬值的主要原因，市场普遍预期短期内这一差距难以收窄。美联储鹰派立场的微妙调整，预示着年内可能仅有一次降息，这进一步抑制了日元反弹的可能。部分分析师直言，日本货币管理官员似乎正逐步接受日元弱势的现实，因美日利差悬殊，单靠口头警告难以逆转市场趋势。 面对市场对口头干预的冷淡反应，日本内阁官房长官林芳正周二再次强调，政府将密切关注并适时应对过度的货币波动，重申了保护企业和家庭免受汇率不稳定影响的承诺。同日，财务大臣铃木俊一在与韩国财长崔相穆的会晤中，双方均表达了对各自货币贬值的担忧，并承诺将采取“适当措施”维护市场稳定，凸显出区域合作应对汇率挑战的意图。 尽管日本政府持续释放干预信号，但市场似乎更加关注实际的政策行动而非口头声明。若要有效遏制日元持续贬值的趋势，日本央行可能需要采取更为激进的措施。简单地缩减购债规模或许不足以逆转市场预期，特别是在美日利差显著且美联储政策调整相对谨慎的背景下。预计，日本央行在7月的货币政策会议上或不得不考虑同步大幅削减购债规模与适度加息，以此来实现汇率稳定。 7月31日的日本央行政策会议将成为市场关注的焦点。在此之前，交易员们对于日元的看跌情绪可能会进一步升温，尤其是在缺乏明确且强有力的政策信号情况下。
美联储突然动手！算力资产全线崩跌 昨天晚上，英伟达再度暴跌超6%，从最高点来算，该股已经杀跌超16%。英伟达的合作伙伴美超微（ SMCI-US ) 崩跌8.65%，创下5 月初以来的最惨日。戴尔（ DELL-US ) 大跌逾5%、台积电ADR ( TSM-US ) 收跌超3.5%。 截至目前，英伟达股价最近比200日移动均线高出100%左右。BTIG市场技术员Jonathan Krinsky表示，自1990年以来，美国公司在成为最大公司的同时，交易价格高于200天移动均线的最大价差为80%，由思科在2000年3月实现。而根据美国证券交易委员会披露的信息显示，当地时间6月21日，黄仁勋出售12万股英伟达股票。黄仁勋在6月13日之后的7个交易日内，合计减持英伟达股份72万股，套现总金额近9500万美元。 受英伟达影响，今天早盘，亚太市场的算力资产亦是几乎全线回调。韩美半导体跌近5%，软银集团、SK海力士跌超2%，东京电子跌近2%。 特别值得注意的是，昨天晚上，与算力紧密相关的虚拟币市场亦迎来暴跌，比特币跌幅一度超过7%，并跌破60000美元。今天早盘，跌幅有所收窄，但依然较大。过去24小时，虚拟货币市场的爆仓人数超过了8.9万人。 那么，英伟达及纳斯达克连续杀跌背后的推手究竟是什么？分析人士认为，是美联储的一个动作。 当地时间6月24日，美联储在固定利率逆回购操作中总计接纳了71个对手方的4359.16亿美元。这个数据比6月17日多了1000亿，也就意味着，这段时间，美联储在回收市场的流动性。 其实，美联储还有一个动作，并导致了美国银行股全线上涨。高盛大涨超2.6%、美国合众银行一度涨近2%，美国银行、道富、摩根大通、富国银行涨近1%。 据彭博社消息，知情人士透露，美联储已向其他美国监管机构提交了一份长达3页的文件，其中介绍了对银行资本改革可能作出的修改，此举将大大减轻华尔街银行的负担。 知情人士表示，修改后的新法案将撤销这项具有里程碑意义的法案的关键部分，包括可能对拥有大规模交易业务的大型银行产生重大影响的部分。 美股要暴跌？传奇投资人再发警告！ 美国知名基金经理约翰·胡斯曼（John Hussman）周一表示，越来越多的市场警报表明，标准普尔500指数终于触及了投机性高点。他说，接下来可能会发生重大崩盘。 基于胡斯曼追踪到的一些市场危险信号，在一份最新发布的报告中，他将本周期内标普500指数暴跌50%至70%的预期提高了一倍。 他警告称，高度集中的警告信号表明，市场将出现重大调整。截至上周五，他每日跟踪的这些数据中的“警报症状”已经超过了2000年、2007年、2018年底和2020年初的记录，这些年份都与崩盘有关。 “这些症状并没有什么神奇之处，但当数十种症状同时出现时，我们确实会注意到，”他写道。 1998年至2000年，胡斯曼成立了对冲基金——胡斯曼战略顾问（Hussman Strategic Advisors），成功预见了互联网泡沫。之后，他也成功地预见了2008-09年的全球金融危机。 具体而言，2000年3月，胡斯曼预言美国科技股整体将暴跌83%，结果在2000年到2002年期间，纳斯达克100指数的跌幅正好是83%。然后是2007年4月，胡斯曼预言标普500指数将下跌40%，从2007年到2009年期间，该指数跌幅达到55%。 他指出，公司最受信赖的股票估值指标——非金融企业市值与公司总增值的比率（the ratio of nonfinancial market capitalization to corporate …
美联储最青睐通胀指标本周出炉 本周全球市场，道明证券首席美国利率策略师 Gennadiy Goldberg指出，周五的个人消费支出(PCE)物价指数可能会是市场即将关注的主要事件，因为这是长期以来美联储最为青睐的通胀指标。 目前，一个好消息是这份通胀数据有望进一步降温。根据媒体调查的中值预测，经济学家目前预计5月PCE指数环比涨幅将从0.3%回落至0%，不包括食品和能源的核心指标将微涨0.1%。 此外，预计总体和核心PCE物价指标的同比涨幅将均为2.6%。核心PCE物价同比涨幅预计将回落至2021年3月以来的最低水平，该指标能更好地反映潜在的通胀情况。 美联储官员此前已表示，自5月议息会议以来，尽管包括消费者价格指数在内的其他通胀数据的回落令人鼓舞，但他们仍需再看到数月的通胀进展后，才会决定降低利率。 无论如何，如果最新数据能证实美国通胀正继续降温，这可能会进一步巩固市场对美联储今年两次降息25个基点的预期，并增加9月份首降的可能性。根据芝商所的美联储观察工具显示，目前交易员们预计美联储在9月降息的概率高达65%。 本周除了包括PCE物价指数在内的诸多经济数据外，美国财政部还将标售总计约1830亿美元的两年期、五年期和七年期美国国债，这同样也值得债市交易员保持留意。 美国总统大选 拜登和特朗普将迎首次“正面交锋” 当地时间6月20日，美国总统拜登和前总统特朗普获得参加2024年总统选举的第一次辩论资格。 美国有线电视新闻网（CNN）定于当地时间6月27日主持第一次辩论。 CNN公布了经两位候选人同意的辩论规则。两位候选人的麦克风将在整个辩论期间静音，除非轮到候选人发言。根据规则，主持人还将能够“使用他们所掌握的所有工具来限制时间，并确保文明的讨论”。与以往辩论不同，本次辩论不会有演播室观众。 独立候选人小罗伯特·弗朗西斯·肯尼迪未能获得参加此次CNN辩论的资格。 据媒体报道称，美国前总统特朗普22日在费城的一次集会上表示，如果他赢得大选，他将在就职典礼前结束乌克兰冲突。 特朗普承诺：“在我进入椭圆形办公室，我们赢得总统选举……之前，我就会结束俄罗斯和乌克兰之间的这场可怕冲突。” 此前特朗普曾批评继续向基辅提供财政援助的做法。早些时候，他曾承诺，如果再次当选，他将能在24小时内解决乌克兰冲突。
英伟达盘中“跳水”8% 当地时间6月20日，美股三大指数收盘涨跌不一，道指涨0.77%，标普500指数跌0.25%，纳指跌0.79%。其中，纳指终结日线7连涨。英伟达报130.78美元，跌3.54%，市值3.2万亿美元。值得注意的是英伟达盘初涨3.8%至盘中最高140.76美元，后一度较高位“跳水”8%。其市值回落至微软公司之下，略高于苹果公司。 文件显示，英伟达CEO黄仁勋申请出售12万股英伟达股票，价值1630万美元（约合人民币1.2亿元）。 值得注意的是，黄仁勋近日来，频频出手出售英伟达股票。英伟达递交给美国证券交易委员会（SEC）的文件显示，黄仁勋在6月13日和6月14日分别抛掉12万股公司股票，共计24万股，每股售价介于127.78美元至132.23美元之间，总计套现超过3118万美元。 而在当地时间6月17日，黄仁勋又提交了一份被称作“拟议出售证券通知书”的144表格，计划在当日继续出售于2022年3月获得的12万股。 黄仁勋并不是唯一一位出售股票的英伟达高管。据统计，自今年5月以来，英伟达已向SEC提交了10份144表格。例如，6月3日，英伟达运营执行副总裁德博拉·肖奎斯特（Deborah Shoquist）出售了41140股股票，价值超过4500万美元（约合人民币3.26亿元）。自5月29日以来，英伟达董事会成员唐·哈德森（Dawn Hudson）也出售了共计2.5万股股票。 毫无疑问，CEO的套现行为会对市场信心产生一定的影响。不过，分析指出，黄仁勋出售的股票是其高管薪酬方案的一部分，属于受限股票单位（RSU）和绩效股票单位（PSU），公司CEO在被允许的情况下经常会出售此类股票。 另外，与黄仁勋的总持股量相比，他近期抛售的份额可以称得上是“九牛一毛”。数据显示，截至今年3月25日，黄仁勋累计持有近9350万股的英伟达股票，几乎占公司流通股总额的3.8%。 三巫日来袭，美股期权到期规模或为史上最大 据高盛分析师John Marshall估计，本周五三巫日美股的期权到期规模将是有史以来最大的一次，到期期权的名义价值将超过5.1万亿美元，这超过了去年12月时的规模，当时的4.9万亿美元创下历史最高纪录。 上述可能的创纪录规模受个股期权推动，据高盛估算，本次个股期权的名义价值有望达到创纪录的8700亿美元。 三巫日是指指数期货、指数期权及个股期权同时到期。这种情形每季度发生一次，常令美国股市的波动性显著升高。 周五将到期的期权代表的名义价值相当于罗素3000指数市值的9.3%。这一比例高于绝大多数月份，仅次于2023年12月。 近一半的标普500期权仍然是末日期权。当前散户交投仍然非常活跃，标普500指数SPX的1手期权和末日1手期权交易在总交易中的比例仍然很高。 指数期权和个股期权的看涨期权交易量有所增加，个股期权的看跌期权的交易量有所下降。 虽然期权集中到期OPEX一直支持美国股市，但SpotGamma的分析指出，下周初将开启一个“疲软窗口”。预计期权到期后，标普500指数的正gamma将减少约三分之一，从下周一开始，市场将更加自由地波动。 SpotGamma还指出，随着周五期权到期，英伟达将失去约一半的gamma，这可能会抑制其动能。此外，很少看到未平仓合约>140。这种单只股票的波动性会滋生不稳定性。不太可能从“股价上涨，波动率上涨”的极端行情，转变为“股价持平，波动率下降”的情况，更可能的情况是“股价下跌，波动率保持高位”。
