每周市场点评：重要事件扎堆 美国股市谨慎乐观

2024/07/02

本周，美国股市小幅上涨，纳斯达克指数月度至今上涨 6.76%，标准普尔 500 指数月度上涨 3.89%，道琼斯指数小幅上涨 36 点，涨幅为 0.09%。交易员屏息以待通胀数据，该数据将有可能为未来几个月的市场走向定下基调。

相比之下，在 5 月通胀报告超出预期后，ASX 200 指数小幅下跌。增加了澳大利亚储备银行（RBA）年底前加息的可能性。尽管出现下滑，ASX 200 仍有望在 2024 财年上涨 8%，如果计入股息，涨幅约为 12.5%。

各国经济前景扑朔迷离

在美国，消费者信心指数（CCI）从 5 月修正后的 101.3 降至 100.4，表明消费者乐观情绪略有下降。此外，持续申请失业救济人数增加 18,000 人，达1,839,000 人，为 2021 年 11 月以来最高水平。这表明劳动力市场疲软，但尚未达到惊人水平。美联储理事鲍曼重申，预计 2024 年不会降息。

德国经济前景也显示出紧张迹象。 Ifo 商业景气指数从 5 月的 89.3 降至 6 月的 88.6，反映出企业士气低迷。 7 月消费者信心指数 (CCI) 降至 -21.8，低于预期的 -18.9。这一下降表明消费者对经济未来的担忧日益加剧。

日本经济正面临日元贬值的困扰，日元贬值已触及 1986 年以来的最低水平，持续的贬值可能会影响该国的进口成本和整体经济稳定性，给政策制定者带来挑战。

澳大利亚通胀率明显上升，5 月消费者物价指数 (CPI) 同比上涨 4%，超过 4 月的 3.6% 和同比预期的 3.8%。澳洲联储 5 月平均通胀率也从 4 月的 4.1% 上升至 4.4%，强化了加息预期。
在大宗商品市场，原油价格上涨 1.42%，至每桶 81.88 美元，反映出持续的供应担忧。本周黄金价格也小幅上涨 0.25%，达到 2,327 美元。与此同时，波动率指数（VIX）从13.19下降至12.25，表明市场不确定性暂时减少。

本周重要经济事件扎堆

展望未来，几项重大经济事件即将发生，可能会进一步影响市场情绪。在澳大利亚，即将发布的澳洲联储会议纪要将受到密切关注，尤其是在 5 月通胀数据高于预期后。交易员将寻找未来加息的线索，这可能会影响经济预测和市场情绪。

在中国，财新制造业PMI预计将小幅下降，反映出中国经济势头可能放缓。这可能预示着中国复苏放缓并影响全球市场。

欧元区将密切关注通胀数据，这对欧洲央行（ECB）下一步行动至关重要。最近核心通胀的上升已经引起了人们的担忧，即将公布的数据将在制定货币政策方面发挥重要作用。

在美国，计划举行几项重要活动，包括联邦公开市场委员会会议纪要，它将提供有关美联储未来利率计划的见解。最近的信号表明降息幅度比之前预计的要少。此外，非农就业报告将为经济预期奠定基础，预计6月份新增就业岗位16.5万个，失业率预计维持在4.0%。