全球市场聚焦美国6月CPI 鲍威尔放出“鸽声”

2024/07/11

市场聚焦晚间美国CPI数据

今晚20:30,美国6月消费者物价指数(CPI)报告将出炉。权威媒体调查显示,美国6月CPI同比料增长3.1%,升幅低于5月的3.3%。美国6月核心CPI同比升幅料维持在3.4%。

美国6月份核心CPI环比料上涨0.2%,为连续第二个月保持这一升幅。更广泛的CPI指数料上升0.1%,升幅较小,部分原因是天然气价格下降。彭博社称,这样的结果将有助于巩固金融市场的预期,即美联储将在9月的政策会议上开始降息。

有“华尔街神算子”之称的Fundstrat联合创始人Tom Lee在本周的一段视频中告诉客户,他预计6月份的CPI报告将显示通胀“像石头一样翻滚而下”,这应该会推动股市走高,并增加美联储今年降息两次以上的可能性。

鲍威尔:不会等到通胀率降至2%才降息

7月10日晚,美联储主席鲍威尔在国会听证会上表示,美联储不会等到美国通胀率放缓至2%的目标时才降息。如果等待过久,通胀可能会过低,远低于2%,这不是美联储希望看到的。

当被问及降息的障碍是否已被清除时,鲍威尔表示,尽管还没做好准备表态,但他对此感到有信心,最近的数据令人鼓舞。鲍威尔强调,目前,就业市场的风险与高通胀的风险基本相当,美联储希望实现其目标——在保持低失业率的同时,恢复全面的价格稳定。

鲍威尔强调了美联储的独立性。他表示,美联储将在需要时,根据现有数据、新数据、不断变化的前景和对风险的平衡做出利率决定,而不是考虑选举等其他因素。

中性利率方面,鲍威尔表示,至少在短期内,中性利率已经上升,美联储将在年终审查中讨论中性利率。

鲍威尔还谈到了美联储在缩表方面的表现。他表示,在减少美国国债和抵押贷款支持证券(mbs)方面,美联储还有“很长的路要走”。鲍威尔表示,最近,央行放慢了每月缩减资产负债表的速度,以防止金融市场出现任何震荡。不过,美联储还将继续收缩其资产负债表。

欧佩克:维持强劲石油需求预期

欧佩克对今明两年全球需求增长的预测与上月持平,其数据显示减产执行不力的国家仍在超额生产。

欧佩克周三坚持其对今明年全球石油需求相对强劲增长的预测,称经济增长和航空旅行的恢复性增长将支撑夏季的燃料消费。

该组织在一份月度报告中称,2024年世界石油需求将增加225万桶/日,2025年将增加185万桶/日。这两项预测均与上月持平。

欧佩克在报告中说:“预计在夏季出行季,北半球的交通和航空旅行将十分繁忙,这将促进对运输燃料的需求,并推动美国燃料消费的增长。”

对于今年和中期石油需求增长的力度,预测专家们的分歧比往常更大,部分原因是对全球向清洁燃料过渡的步伐存在分歧。欧佩克的需求预期处于行业内的高端,但它并没有预测需求何时达到峰值。

周三早些时候,英国石油公司(BP)在发布的年度《能源展望》中表示,在其预测的两种主要情景下,需求都将在明年达到峰值。

代表工业化国家的国际能源署(IEA)预计2024年的需求增长将比欧佩克低得多,仅为96万桶/日,并将于周四提供其最新观点。

欧佩克的报告指出,未来几个月和2025年将出现石油供应缺口,这一缺口大于美国能源信息署(EAI)周二的预测。

欧佩克报告还预计,第三季度对欧佩克+原油的需求量为4360万桶/日,远高于该联盟目前的产量。

欧佩克还将其对今年世界经济增长的预测从2.8%上调至2.9%,并称这一数字还有潜在的上升空间,理由是经济合作与发展组织(OECD)发达国家以外的增长势头强劲。

欧佩克说:“主要经济体上半年的经济增长势头依然强劲,这一趋势支持了近期总体积极的增长轨迹。”