美联储下月还会继续降息吗？就看今晚这个数据

2024/11/13

美联储下月能否降息就看今晚

随着隔夜美联储鹰派官员“点名”通胀数据可能成为其判断12月是否应降息的重要依据，今晚美国10月CPI数据的重要性已然被无限拔高。

明尼阿波利斯联储主席卡什卡利(Neel Kashkari)周二表示，他将关注即将发布的通胀数据，以确定在美联储12月会议上再次降息是否为适当之举。当被问及何种因素可能导致决策者下个月按下暂停键，他指出，“只有通胀方面出现意外才会使展望出现如此大的变化。”

“如果从现在到那时之间，我们看到通胀高于预期，那可能会让我们按兵不动，很难想象从现在到12月之间劳动力市场会真正升温。时间不够了，”卡什卡利指出。

美联储上周四将利率下调了25个基点，为连续第二次降息。虽然美联储官员9月的预测暗示11月和12月会议都会降息25个基点，但鉴于降通胀进展停滞而经济成长强劲，投资者已削减对美联储在今年最后一次会议上降息的押注。

目前，业内普遍预计，今晚将公布的美国10月CPI料同比上涨2.6%，较前月的2.4%上升0.2个百分点，环比则料将上升0.2%持平前值；核心CPI同比和环比涨幅则预计将分别维持在3.3%和0.3%。

欧佩克连续四个月下调全球需求增长预测

周二晚间，石油输出国组织（OPEC）发布11月全球原油市场展望，连续第四个月下调2024年和2025年的石油需求增长预期，也令OPEC的增产前景愈发模糊。

在最新报告中，OPEC将2024年全球原油需求增长预期削减10.7万桶/天，至182万桶/天。同时，报告将2025年的需求也下修了10.3万桶/天，至154万桶/天。

相较于下修的本身，数据变动的趋势更令市场担忧。自2023年7月首次发布石油预期展望开始，OPEC一直保持数据不变。但从今年8月开始，每个月都在持续下修展望，其中有关今年的石油需求增长预期已经削减了近五分之一。

需要强调的是，OPEC的预期本身并不差，疫情前全球石油需求增长的历史均值为140万桶/天，主要受到航空出行和乘用车增长的推动。

OPEC需求展望削减的程度，也与油价自7月以来的跌幅接近。在当前的经济格局下，油价波动除了与全球经济增长有关外，风能、光伏、生物燃料等新能源应用的大趋势也在不断替代传统化石能源。

与此同时，市场也在紧张地观望美国政府的换届，特朗普的政治主张中，包括减少环保限制、增加页岩油产能、提高关税。都会对全球经济和原油供需造成巨大影响。

OPEC的展望还有一个问题——比全球同行都要高。不仅是华尔街投行、商品巨头，甚至高于沙特阿美的预测。与该组织争端不断的国际能源署（IEA）相比，OPEC的预期差不多翻了一倍。

伴随着需求预期不断下降，OPEC+已经把产能提升的时间表推迟了两回，从10月延后到明年初开始。这一计划也将在12月1日的会议上接受进一步审查。

IEA将在周四发布最新的全球石油市场月度评估。该组织认为，随着世界从化石燃料转向电动车，原油的需求增长将会放缓。IEA此前预测，2024年的全球原油需求增长为86.2万桶/天，2025年为99.8万桶/天。

昨日商品行情盘点

周二，美元指数延续涨势，盘中最高触及106.182，最终收涨0.404%，报105.93。美债收益率集体飙升，基准的10年期美债收益率收报4.44%；对货币政策更敏感的两年期美债收益率收报4.363%。

现货黄金连日下跌，一度失守2590美元/盎司，为9月以来首次，最终收跌0.81%，报2598.41美元/盎司，创近两个月新低。现货白银最终收涨0.14%，报30.74美元/盎司。

随着投资者消化欧佩克对需求增长的最新下调，国际原油低位震荡。WTI原油最终收跌0.29%，报67.84美元/桶；布伦特原油收跌0.31%，报71.61美元/桶。

美股三大股指集体收跌，道指收跌0.86%，标普500指数跌0.29%，纳指跌0.09%。英伟达(NVDA.O)涨2%，特斯拉(TSLA.O)跌6%，特朗普媒体科技集团(DJT.O)跌8.8%。纳斯达克中国金龙指数收跌4.45%，阿里巴巴(BABA.N)跌3.8%，小鹏汽车(XPEV.N)跌10%。

欧股主要股指全线重挫，德国DAX30指数收跌2.13%；英国富时100指数收跌1.22%；欧洲斯托克50指数收跌2.25%。

港股恒指早间低开后一度冲高翻红，随后持续单边下挫态势，午前跌逾300点，午后跌势不止，击穿20000点大关，最低见19761.31点跌超600点，刷新逾六周低点。截至收盘，恒生指数收跌2.84%，报19846.88点。恒生科技指数收跌4.19%，报4456.86点，恒指大市成交额报2342.24亿港元。