科技股暴跌 华尔街大佬们怎么看？

2024/07/19

华尔街大佬们力挺科技股：这是抄底良机！

不管是与大选相关的进展也好，还是因为美股的大轮动，美国科技股近期经历了巨大的打击。不过，华尔街似乎并不担心。

摩根大通（JPMorgan Chase & Co.）的交易部门预测，这种下跌将是短暂的。该行美国市场信息部门负责人Andrew Tyler表示，这是地缘政治担忧引发的“大规模过度反应”。

他在回答有关牛市是否已经结束、回调是否已经开始的问题时表示，“市场正走低，但我认为未来1-2周将反弹。”

截至周四美股收盘，标普500指数跌0.78%，报5544.59点；纳斯达克指数跌0.7%，报17871.22点；道琼斯工业指数跌1.29%，报40665.02点，该指数此前连续6个交易日上涨。

此外，除英伟达收涨2.80%外，芯片制造商们延续跌势。此前费城半导体指数（Philadelphia Semiconductor Index）创下2022年10月以来最大单日跌幅，原因是芯片公司面临更严格的贸易限制的风险越来越大，投资者正在从大盘股中撤离。

Tyler表示，他的战术看涨情况与当前的背景保持一致。他说，支持美国股市快速复苏的原因之一是宏观经济数据继续显现金发姑娘场景特征，他将最新的零售销售和工业生产报告视为“看涨拐点”。

他补充说，积极的盈利催化剂，即所谓的“科技七巨头”预计迎来另一个业绩好消息，也将对股市有利，同时美联储官员仍在按计划降息。

Tyler和他的团队表示，到目前为止，“财报季继续显示，消费者的表现好于市场预期”，这种强势可能会支撑经济，进而支撑企业财报和市场。

实际上，也不止小摩不担心科技股近期的暴跌。华尔街投行韦德布什（Wedbush Securities）分析师丹·艾夫斯（Dan Ives）认为，科技股的抛售对投资者来说意味着“黄金买入机会”。

美国初请失业金人数创年内新高

美国劳工部最新公布的数据揭示，截至7月13日当周，初次申请失业救济的人数飙升至24.3万人，较前一周的22.2万人大幅增加，同时也超过了经济学家平均预期的22.9万人。这一数字与6月以来的周度申请人数持平，达到了自2023年8月以来的最高水平。同时，持续申请失业救济的人数也在截至7月6日的一周内达到了近187万人，创下自2021年11月以来的新高，高于前一周的185万人。

杰富瑞美国经济学家Thomas Simons分析称，初请失业金人数的上升可能部分归咎于近期的飓风影响，导致工人临时失去工作。Simons强调，每年夏季，包括独立日假期和学校暑假在内的季节性因素，都会造成申请失业救济人数的大幅波动。不过，他指出近期的数据趋势可能暗示着劳动力市场正面临新的挑战。

Simons在其最新的研究报告中写道：“近几周的数据表明，尽管劳动力市场依然保持韧性，但其走弱的迹象已愈发明显。目前，尚难断定这是劳动力市场向更健康平衡过渡的一部分，抑或是预示着衰退早期阶段的信号。”

多位经济学家认为，Simons提及的劳动力市场疲软迹象为美联储考虑降息提供了依据。高盛首席经济学家哈祖斯在本周一的研究报告中提出，鉴于通胀放缓和劳动力市场松动的迹象，美联储应考虑最快在7月启动降息周期。

日本通胀再次加速 或成日本央行加息契机？

日本总务省在19日发布的数据显示，6月份的核心消费者价格指数（CPI）同比上涨2.6%，连续第二个月加速上涨，高于5月份的2.5%。虽然这个数据略低于经济学家普遍预期的2.7%，但是它意味着日本的通胀率已经连续27个月达到或超过日本央行设定的2%目标，这凸显出物价压力的持续性。

6月份的通胀加速主要由能源价格的上涨所驱动，这与上月底发布的东京物价指数的走势相吻合。东京作为日本经济的风向标，其物价的加速增长预示着全国范围内的通胀压力可能持续加剧。

随着通胀持续超出目标，市场对日本央行在即将于本月底召开的货币政策会议上加息的预期日益增强。日元走软加剧了日本家庭生活成本的压力，使得日本家庭对未来几年的通胀率预期达到创纪录水平，这可能会为日本央行近期再度加息提供支撑。